Valas Hari Ini: Aksi Jual Euro Meningkat, Dolar AS Mengabaikan Pelonggaran Taruhan Kenaikan Suku Bunga
Berikut yang perlu Anda ketahui pada hari Senin, 5 Oktober:
Euro (EUR) tetap berada di bawah tekanan jual yang berat pada awal pekan karena investor semakin khawatir terhadap prospek fiskal Prancis. Kalender ekonomi Eropa akan menampilkan data Indeks Harga Produsen (IHP atau PPI) untuk bulan September dan Keyakinan Investor Sentix untuk bulan Oktober. Di akhir sesi, Institute for Supply Management (ISM) akan merilis Indeks Manajer Pembelian (Purchasing Managers' Index/PMI) Jasa AS untuk bulan September.
Harga Euro Hari Ini
Tabel di bawah menunjukkan persentase perubahan Euro (EUR) terhadap mata uang utama yang terdaftar hari ini. Euro adalah yang terlemah dibandingkan Yen Jepang.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.46% | 0.09% | -0.14% | 0.04% | -0.15% | 0.41% | -0.02% | |
| EUR | -0.46% | -0.33% | -0.58% | -0.40% | -0.44% | -0.12% | -0.44% | |
| GBP | -0.09% | 0.33% | -0.25% | -0.07% | -0.10% | 0.19% | -0.11% | |
| JPY | 0.14% | 0.58% | 0.25% | 0.18% | 0.08% | 0.46% | 0.14% | |
| CAD | -0.04% | 0.40% | 0.07% | -0.18% | -0.08% | 0.25% | -0.07% | |
| AUD | 0.15% | 0.44% | 0.10% | -0.08% | 0.08% | 0.31% | 0.00% | |
| NZD | -0.41% | 0.12% | -0.19% | -0.46% | -0.25% | -0.31% | -0.32% | |
| CHF | 0.02% | 0.44% | 0.11% | -0.14% | 0.07% | -0.00% | 0.32% |
Heat Map menunjukkan persentase perubahan mata uang utama terhadap satu sama lain. Mata uang dasar diambil dari kolom kiri, sedangkan mata uang pembanding diambil dari baris atas. Misalnya, jika Anda memilih Euro dari kolom kiri dan berpindah sepanjang garis horizontal ke Dolar AS, persentase perubahan yang ditampilkan dalam kotak akan mewakili EUR (dasar)/USD (pembanding).
Euro di bawah tekanan karena kekhawatiran fragmentasi mempersulit jalur pengetatan ECB
Para analis di OCBC menyoroti bahwa "meningkatnya kekhawatiran fragmentasi memperketat kondisi keuangan melalui biaya pinjaman sovereign yang lebih tinggi dan premi risiko yang lebih lebar," dengan kekhawatiran stabilitas keuangan yang semakin bersaing dengan risiko inflasi. Mereka memperingatkan bahwa dinamika ini "meningkatkan risiko bahwa Bank Sentral Eropa (European Central Bank/ECB) menjadi lebih berhati-hati terhadap pengetatan kebijakan lebih lanjut," karena bank sentral menimbang dampak pelebaran spread terhadap Zona Euro yang lebih luas. Dalam latar belakang ini, OCBC mencatat bahwa Euro telah berada di bawah "tekanan baru, dengan EURUSD turun ke level terlemahnya sejak Mei 2025," yang menegaskan bagaimana kekhawatiran fragmentasi secara langsung memicu pelemahan mata uang.
Mencerminkan tekanan jual yang meluas di sekitar Euro, EUR/GBP turun lebih dari 0,3%, EUR/JPY melemah 0,6% dan EUR/CAD turun 0,4% pada pagi hari di Eropa.
Pada hari Jumat, Biro Statistik Tenaga Kerja AS (BLS) melaporkan bahwa Nonfarm Payrolls (NFP) naik 29 Ribu pada bulan September. Rilis ini menyusul kenaikan 133 Ribu yang tercatat pada bulan Agustus (direvisi dari 162 Ribu) dan meleset dari ekspektasi pasar sebesar 90 Ribu dengan selisih yang besar. Perincian lain dari publikasi tersebut menunjukkan bahwa Tingkat Pengangguran naik tipis ke 4,2% pada periode ini, sementara Tingkat Partisipasi Angkatan Kerja naik ke 61,8% dari 61,6%.
Meskipun reaksi awal menyebabkan Dolar Amerika Serikat (USD) melemah terhadap mata uang utama lainnya, mata uang ini berhasil kembali stabil karena laporan tersebut juga menunjukkan bahwa inflasi upah tahunan, yang diukur melalui perubahan Average Hourly Earnings, melambat menjadi 3%, berada di bawah estimasi analis sebesar 3,2%. Meski begitu, probabilitas kenaikan suku bunga Federal Reserve (The Fed) sebesar 25 basis poin (bp) pada bulan Oktober turun di bawah 20% setelah laporan ketenagakerjaan, menurut CME FedWatch Tool. Setelah naik hampir 0,9% pada pekan sebelumnya, Indeks USD tetap berada di wilayah positif di atas 102,00 pada sesi Eropa hari Senin.
Para ekonom di DBS berpendapat bahwa "rally USD selama tiga minggu terakhir mulai kehabisan bahan bakar kebijakan moneter," karena para pejabat senior The Fed semakin "menolak ekspektasi kenaikan suku bunga berturut-turut pada pertemuan FOMC 28 Oktober." Mereka mencatat bahwa "setelah data inflasi PCE AS dan payrolls yang lebih lemah, kekhawatiran lain mulai muncul," dengan perhatian pasar kemungkinan akan "bergeser kembali ke alasan yang lebih tidak nyaman mengapa imbal hasil Treasury tenor panjang mendekati level tertinggi sebelum Krisis Keuangan Global."
DBS menegaskan bahwa "pembedaan ini penting bagi USD," dengan menyoroti bahwa "imbal hasil yang lebih tinggi yang didorong oleh pengetatan The Fed dapat mendukung USD," sedangkan "premi tenor yang lebih tinggi yang didorong oleh kekhawatiran atas pasokan utang, keberlanjutan fiskal, dan kredibilitas pasar Treasury tidak harus demikian."
Emas (XAU/USD) turun lebih dari 3% dan menutup pekan kedua berturut-turut di wilayah negatif. Logam mulia ini mendapat manfaat dari suasana pasar yang menghindari risiko untuk memulai pekan dan bertahan pada kenaikan pemulihan moderat di atas $4.160.
USD/JPY berfluktuasi dalam saluran yang ketat di atas 157,50 pada awal sesi Eropa hari Senin. Kepala Sekretaris Kabinet Jepang Minoru Kihara mengatakan dalam konferensi pers selama perdagangan sesi Asia bahwa tidak ada rencana untuk pelepasan baru minyak mentah dari cadangan nasional karena negara tersebut sudah melepaskan pasokan minyak mentah, meskipun ada kesepakatan G7 untuk melepaskan 100 juta barel solar dan minyak mentah dari cadangan darurat.
Pertanyaan Umum Seputar Euro
Euro adalah mata uang untuk 19 negara Uni Eropa yang termasuk dalam Zona Euro. Euro adalah mata uang kedua yang paling banyak diperdagangkan di dunia setelah Dolar AS. Pada tahun 2022, mata uang ini menyumbang 31% dari semua transaksi valuta asing, dengan omzet harian rata-rata lebih dari $2,2 triliun per hari. EUR/USD adalah pasangan mata uang yang paling banyak diperdagangkan di dunia, menyumbang sekitar 30% dari semua transaksi, diikuti oleh EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) dan EUR/AUD (2%).
Bank Sentral Eropa (ECB) di Frankfurt, Jerman, adalah bank cadangan untuk Zona Euro. ECB menetapkan suku bunga dan mengelola kebijakan moneter. Mandat utama ECB adalah menjaga stabilitas harga, yang berarti mengendalikan inflasi atau merangsang pertumbuhan. Alat utamanya adalah menaikkan atau menurunkan suku bunga. Suku bunga yang relatif tinggi – atau ekspektasi suku bunga yang lebih tinggi – biasanya akan menguntungkan Euro dan sebaliknya. Dewan Pengurus ECB membuat keputusan kebijakan moneter pada pertemuan yang diadakan delapan kali setahun. Keputusan dibuat oleh kepala bank nasional Zona Euro dan enam anggota tetap, termasuk Presiden ECB, Christine Lagarde.
Data inflasi Zona Euro, yang diukur dengan Indeks Harga Konsumen yang Diharmonisasikan (HICP), merupakan ekonometrik penting bagi Euro. Jika inflasi naik lebih dari yang diharapkan, terutama jika di atas target 2% ECB, maka ECB harus menaikkan suku bunga untuk mengendalikannya kembali. Suku bunga yang relatif tinggi dibandingkan dengan suku bunga negara-negara lain biasanya akan menguntungkan Euro, karena membuat kawasan tersebut lebih menarik sebagai tempat bagi para investor global untuk menyimpan uang mereka.
Rilis data mengukur kesehatan ekonomi dan dapat memengaruhi Euro. Indikator-indikator seperti PDB, IMP Manufaktur dan Jasa, ketenagakerjaan, dan survei sentimen konsumen semuanya dapat memengaruhi arah mata uang tunggal. Ekonomi yang kuat baik untuk Euro. Tidak hanya menarik lebih banyak investasi asing, tetapi juga dapat mendorong ECB untuk menaikkan suku bunga, yang secara langsung akan memperkuat Euro. Sebaliknya, jika data ekonomi lemah, Euro kemungkinan akan jatuh. Data ekonomi untuk empat ekonomi terbesar di kawasan Euro (Jerman, Prancis, Italia, dan Spanyol) sangat penting, karena mereka menyumbang 75% dari ekonomi Zona Euro.
Rilis data penting lainnya bagi Euro adalah Neraca Perdagangan. Indikator ini mengukur perbedaan antara apa yang diperoleh suatu negara dari ekspornya dan apa yang dibelanjakannya untuk impor selama periode tertentu. Jika suatu negara memproduksi barang ekspor yang sangat diminati, maka nilai mata uangnya akan naik murni dari permintaan tambahan yang diciptakan oleh pembeli asing yang ingin membeli barang-barang ini. Oleh karena itu, Neraca Perdagangan bersih yang positif memperkuat mata uang dan sebaliknya untuk neraca yang negatif.