Dolar Australia melemah ke dekat 0,7000 di tengah sinyal hawkish The Fed, keputusan suku bunga RBA membayangi

• AUD/USD melemah ke sekitar 0,7010 di awal sesi Asia hari Senin. 
• Hammack dari The Fed menginginkan kebijakan moneter restriktif untuk membawa inflasi ke target. 
• RBA siap melanjutkan kenaikan suku bunga pada pertemuan September pada hari Selasa. 

Pasangan mata uang AUD/USD kehilangan momentum ke dekat 0,7010 selama awal sesi Asia pada hari Senin. Dolar AS (USD) menguat terhadap Dolar Australia (AUD) seiring naiknya imbal hasil Treasury AS dan meningkatnya taruhan pada kenaikan suku bunga Federal Reserve (The Fed) lebih lanjut. Reserve Bank of Australia (RBA) akan menjadi sorotan pada hari Selasa nanti. 

Pernyataan hawkish dari para pejabat The Fed telah memicu spekulasi tentang kenaikan suku bunga tambahan setelah kenaikan suku bunga baru-baru ini ke kisaran 3,75%-4,00%. Presiden The Fed Cleveland Beth Hammack mengatakan pada hari Jumat bahwa ia khawatir inflasi yang tetap tinggi berisiko membuat masyarakat Amerika terbiasa menerima harga yang tinggi sebagai ‌norma, seraya menambahkan bahwa bank sentral tidak bisa membiarkan hal itu terjadi.

Sementara itu, Presiden The Fed Philadelphia Anna Paulson mengatakan, "Beberapa pengetatan tambahan yang moderat mungkin diperlukan." Pasar kini memperhitungkan hampir 65,9% peluang kenaikan suku bunga acuan The Fed pada bulan Oktober, naik dari 57,6% seminggu sebelumnya dan 9,4% sebulan sebelumnya, menurut CME FedWatch Tool.

RBA kemungkinan akan memberikan kenaikan suku bunga 25 basis poin (bp) untuk memerangi inflasi yang membandel. Itu akan membawa Official Cash Rate (OCR) ke 4,60%, level tertinggi sejak November 2011. Para pedagang akan mengambil lebih banyak petunjuk dari konferensi pers Gubernur Michele Bullock setelah keputusan suku bunga apakah bank sentral Australia siap memberikan kenaikan berturut-turut pada bulan November atau lebih memilih untuk menunggu dan melihat sepanjang sisa tahun ini.

"Risikonya terletak pada kebutuhan untuk memperketat kebijakan moneter lebih lanjut melampaui September mengingat latar belakang inflasi," kata Belinda Allen, kepala Ekonomi Australia di Commonwealth Bank of Australia. "Namun, bukan keputusan yang mudah untuk mendorong kebijakan moneter lebih jauh ke wilayah restriktif," tambah Allen. 

Ketahanan AUD ditopang seiring peluang pengetatan RBA meningkat meski headline ketenagakerjaan lebih lemah

Elias Haddad dari Brown Brothers Harriman mencatat bahwa data angkatan kerja terbaru Australia memberikan sinyal beragam, dengan "tingkat pengangguran secara tak terduga naik 0,1ppts menjadi 4,6%, yang berada di atas konsensus dan proyeksi akhir tahun RBA sebesar 4,5%." Namun, BBH menekankan bahwa "kenaikan tingkat pengangguran sebagian besar mencerminkan tingkat partisipasi yang lebih tinggi yang menunjukkan bahwa sebagian keketatan di pasar tenaga kerja masih bertahan," memperkuat pandangan bahwa kondisi mendasar tetap kuat.

Dengan latar belakang ini, Haddad berpendapat bahwa "intinya: meningkatnya peluang kenaikan RBA tambahan membatasi divergensi kebijakan dengan The Fed dan mendukung AUD/USD." Ia juga menyoroti bahwa "eksposur strategis Australia terhadap komoditas yang terkait dengan energi, AI, dan pertahanan tetap menjadi pendorong jangka panjang yang penting bagi AUD," memberikan penopang struktural tambahan bagi mata uang tersebut di luar prospek kebijakan jangka pendek.

Hammack menandai risiko pola pikir inflasi, mempertahankan nada The Fed dengan tegas hawkish

Hammack dari The Fed menyampaikan pesan yang moderat hawkish, dengan skor FXS Speechtracker 7,2/10 yang sedikit lebih lembut dibandingkan rata-rata historis 7,5/10 namun masih jelas di atas netral. Penekanan pada "risiko terbesar" berupa terbentuknya pola pikir inflasi, disertai komentar bahwa pertumbuhan tetap bertahan dan pasar tenaga kerja stabil, menegaskan kekhawatiran bahwa inflasi yang terus berada di atas target serta belanja modal yang berlanjut dapat mengakar kuatkan tekanan harga. Peringatan bahwa kebijakan harus tetap berada pada sikap restriktif jika kemajuan pada inflasi terhenti memperkuat bias untuk mempertahankan suku bunga lebih tinggi lebih lama, sehingga pada akhirnya mendukung Dolar.

Indeks Sentimen Fed FXS (FXS Fed Sentiment Index) turun 0,34 poin ke 147,72, mengindikasikan pullback moderat dalam persepsi hawkish meskipun indeks tetap jauh di wilayah hawkish di atas garis netral 100. Konfigurasi ini—level tinggi tetapi perubahan negatif—menunjukkan The Fed masih jelas condong ke kebijakan restriktif, namun pasar mungkin menafsirkan nada Hammack sebagai sedikit kurang agresif dibandingkan baseline yang telah terbentuk.

Analisis Teknis: AUD/USD mempertahankan nuansa bearish dalam jangka pendek

Pada grafik harian, AUD/USD bertahan di bawah Simple Moving Average (SMA) 100-hari dan Bollinger middle band, menjaga bias jangka pendek tetap bearish meskipun ada pantulan intraday moderat dari level terendah terbaru. Harga hanya sedikit berada di atas support Bollinger lower band, sementara Relative Strength Index (RSI) di 33 berada di dekat wilayah jenuh jual, mengisyaratkan tekanan jual sudah meregang tetapi belum berbalik.

Di sisi atas, resistance awal terlihat di SMA 100-hari di sekitar 0,7070, dengan cap berikutnya di Bollinger middle band dekat 0,7130, sebelum upper band di sekitar 0,7265. Di sisi bawah, penembusan yang jelas di bawah Bollinger lower band di 0,7000 akan membuka jalan bagi perpanjangan penurunan lebih lanjut, sementara upaya pemulihan kemungkinan akan tetap rapuh selama harga diperdagangkan di bawah SMA 100-hari.

(Analisis teknis dalam berita ini ditulis dengan bantuan alat AI. Pelajari lebih lanjut.)