Valas Hari Ini: Ketegangan Timur Tengah Membuat Investor Tetap Waspada
Berikut yang perlu Anda ketahui pada hari Senin, 7 September:
Pasar keuangan mempertahankan sikap hati-hati di awal pekan karena para investor menilai perkembangan terbaru di Timur Tengah. Pasar saham dan obligasi di Amerika Serikat (AS) akan ditutup untuk memperingati hari libur Labor Day pada hari Senin. Kalender ekonomi Eropa akan menampilkan revisi data Perubahan Ketenagakerjaan dan pertumbuhan Produk Domestik Bruto kuartal kedua, serta Sentix Investors Confidence untuk bulan September.
Harga Dolar AS 7 Hari Terakhir
Tabel di bawah menunjukkan persentase perubahan Dolar AS (USD) terhadap mata uang utama yang terdaftar 7 hari terakhir. Dolar AS adalah yang terkuat melawan Dolar Selandia Baru.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.32% | 0.03% | -2.77% | -0.56% | -0.86% | 0.80% | 0.24% | |
| EUR | 0.32% | 0.36% | -2.44% | -0.24% | -0.54% | 1.08% | 0.58% | |
| GBP | -0.03% | -0.36% | -2.88% | -0.59% | -0.90% | 0.72% | 0.13% | |
| JPY | 2.77% | 2.44% | 2.88% | 2.21% | 1.96% | 3.55% | 2.99% | |
| CAD | 0.56% | 0.24% | 0.59% | -2.21% | -0.31% | 1.33% | 0.73% | |
| AUD | 0.86% | 0.54% | 0.90% | -1.96% | 0.31% | 1.63% | 1.04% | |
| NZD | -0.80% | -1.08% | -0.72% | -3.55% | -1.33% | -1.63% | -0.58% | |
| CHF | -0.24% | -0.58% | -0.13% | -2.99% | -0.73% | -1.04% | 0.58% |
Heat Map menunjukkan persentase perubahan mata uang utama terhadap satu sama lain. Mata uang dasar diambil dari kolom kiri, sedangkan mata uang pembanding diambil dari baris atas. Misalnya, jika Anda memilih Dolar AS dari kolom kiri dan berpindah sepanjang garis horizontal ke Yen Jepang, persentase perubahan yang ditampilkan dalam kotak akan mewakili USD (dasar)/JPY (pembanding).
Data dari AS menunjukkan pada hari Jumat bahwa Nonfarm Payrolls naik 162 Ribu pada bulan Agustus. Pembacaan ini menyusul kenaikan 21 Ribu pada bulan Juli dan melampaui ekspektasi pasar sebesar 56 Ribu dengan selisih yang cukup besar. Selain itu, Tingkat Pengangguran tetap tidak berubah di 4,1% pada periode ini, meskipun Tingkat Partisipasi Angkatan Kerja meningkat menjadi 61,6% dari 61,4%. Menyusul data pasar tenaga kerja yang positif tersebut, Dolar AS (USD) menguat terhadap mata uang rivalnya, sementara probabilitas Alat FedWatch CME terhadap kenaikan suku bunga Federal Reserve (The Fed) sebesar 25 basis poin pada pertemuan kebijakan mendatang naik menjadi 60% dari sekitar 50% sebelum rilis. Pada perdagangan pagi Eropa hari Senin, Indeks USD bertahan stabil, sedikit di atas 99,00.
Dolar AS berkinerja lebih buruk karena ekuitas memperketat korelasi terbalik
Para analis di ING berpendapat bahwa, mengingat "harga energi yang tinggi dan pembacaan NFP Agustus yang di atas konsensus," Dolar "seharusnya benar-benar berkinerja lebih baik daripada saat ini." Mereka menyarankan bahwa kinerja mata uang yang lesu ini "mungkin disebabkan oleh lingkungan investasi yang masih konstruktif, di mana pasar ekuitas global, termasuk pasar negara berkembang, terus berkinerja baik." ING mencatat bahwa, di antara berbagai hubungan yang mereka pantau, "korelasi terbalik antara ekuitas global dan Dolar tampaknya saat ini menjadi yang terkuat – jauh lebih tinggi daripada kaitan Dolar dengan harga minyak."
Selama akhir pekan, militer AS menyerang tiga kapal tanker minyak yang terkait dengan Iran, dilaporkan melumpuhkan dua dan menghancurkan satu di Teluk Oman. Sebagai respons, Iran menargetkan tiga kapal yang berafiliasi dengan AS selain tiga kapal tanker minyak yang mencoba melewati Selat Hormuz. Sementara itu, Teheran mengatakan bahwa mereka akan mendeklarasikan zona terbatas di dekat Selat Hormuz dan mengungkap rute pelayaran baru yang disepakati dengan Oman "dalam beberapa hari mendatang." Setelah naik sekitar 8% pada pekan sebelumnya, barel West Texas Intermediate bergerak lebih tinggi untuk memulai pekan baru dan terakhir terlihat menguat hampir 1% pada hari itu ke $90,00.
Ketegangan di Selat Hormuz memicu kekhawatiran atas keamanan energi
Jim Reid dari Deutsche Bank dan tim mencatat bahwa konflik Iran selama akhir pekan menyaksikan "eskalasi saling balas yang menargetkan pengiriman komersial di dan sekitar Teluk," dengan beberapa insiden tanker dilaporkan. Mengutip Reuters dan kantor berita besar lainnya, mereka menyoroti bahwa "beberapa insiden tanker dan serangan maritim meningkatkan kekhawatiran tentang keamanan pasokan energi yang bergerak melalui Selat Hormuz," karena kedua belah pihak saling melontarkan tuduhan atas tanggung jawab terhadap gangguan tersebut.
Emas (XAU/USD) turun sekitar 1% pada hari Jumat dan mengakhiri tren kemenangan dua hari. Karena ketegangan di Timur Tengah tetap tinggi, XAU/USD tetap tertekan pada hari Senin dan terakhir terlihat turun sekitar 0,7% pada hari ini di dekat US$4.400.
Setelah pergerakan yang bergejolak pada hari Jumat, EUR/USD tetap relatif tenang di awal sesi Eropa dan berfluktuasi dalam kisaran sempit di atas 1,1600.
AUDUSD mengumpulkan momentum bullish untuk memulai pekan dan diperdagangkan di level tertinggi sejak pertengahan Mei di atas 0,7200.
USD/JPY melemah dan diperdagangkan di dekat 155,50 setelah turun sekitar 2,5% pada pekan sebelumnya.
GBP/USD bertahan stabil di atas 1,3500 pada pagi Eropa hari Senin.
Pertanyaan Umum Seputar Sentimen Risiko
Dalam dunia jargon keuangan, dua istilah yang umum digunakan, yaitu "risk-on" dan "risk off" merujuk pada tingkat risiko yang bersedia ditanggung investor selama periode yang dirujuk. Dalam pasar "risk-on", para investor optimis tentang masa depan dan lebih bersedia membeli aset-aset berisiko. Dalam pasar "risk-off", para investor mulai "bermain aman" karena mereka khawatir terhadap masa depan, dan karena itu membeli aset-aset yang kurang berisiko yang lebih pasti menghasilkan keuntungan, meskipun relatif kecil.
Biasanya, selama periode "risk-on", pasar saham akan naik, sebagian besar komoditas – kecuali Emas – juga akan naik nilainya, karena mereka diuntungkan oleh prospek pertumbuhan yang positif. Mata uang negara-negara yang merupakan pengekspor komoditas besar menguat karena meningkatnya permintaan, dan Mata Uang Kripto naik. Di pasar "risk-off", Obligasi naik – terutama Obligasi pemerintah utama – Emas bersinar, dan mata uang safe haven seperti Yen Jepang, Franc Swiss, dan Dolar AS semuanya diuntungkan.
Dolar Australia (AUD), Dolar Kanada (CAD), Dolar Selandia Baru (NZD) dan sejumlah mata uang asing minor seperti Rubel (RUB) dan Rand Afrika Selatan (ZAR), semuanya cenderung naik di pasar yang "berisiko". Hal ini karena ekonomi mata uang ini sangat bergantung pada ekspor komoditas untuk pertumbuhan, dan komoditas cenderung naik harganya selama periode berisiko. Hal ini karena para investor memprakirakan permintaan bahan baku yang lebih besar di masa mendatang karena meningkatnya aktivitas ekonomi.
Sejumlah mata uang utama yang cenderung naik selama periode "risk-off" adalah Dolar AS (USD), Yen Jepang (JPY) dan Franc Swiss (CHF). Dolar AS, karena merupakan mata uang cadangan dunia, dan karena pada masa krisis para investor membeli utang pemerintah AS, yang dianggap aman karena ekonomi terbesar di dunia tersebut tidak mungkin gagal bayar. Yen, karena meningkatnya permintaan obligasi pemerintah Jepang, karena sebagian besar dipegang oleh para investor domestik yang tidak mungkin menjualnya – bahkan saat dalam krisis. Franc Swiss, karena undang-undang perbankan Swiss yang ketat menawarkan perlindungan modal yang lebih baik bagi para investor.