Prakiraan Harga Emas: XAU/USD Mengoreksi ke Dekat US$4.620 dalam Hitungan Mundur Menuju Data Inflasi PCE AS
- Harga emas mundur dari level tertinggi tiga bulan di $4.697 di tengah kehati-hatian menjelang data Indeks Harga PCE AS untuk bulan Juli.
- Investor juga menantikan komentar Ketua The Fed Warsh di Simposium Jackson Hole.
- Para ahli pasar meyakini Warsh dari The Fed akan menghadapi tindakan penyeimbangan yang sulit di Simposium tersebut.
Harga emas (XAU/USD) turun 0,75% ke dekat $4.620 selama sesi perdagangan Eropa pada hari Rabu. Logam mulia ini terkoreksi karena reli terhenti setelah mencatat tertinggi baru tiga bulan di $4.697 pada hari sebelumnya, dengan investor menjadi lebih berhati-hati menjelang data Indeks Harga Belanja Konsumsi Perorangan (Personal Consumption Expenditure/PCE) Amerika Serikat (AS) untuk bulan Juli pada pukul 12:30 GMT dan komentar Ketua Federal Reserve (Fed) Kevin Warsh di Simposium Jackson Hole.
Inflasi inti PCE AS, yang dipantau ketat oleh pejabat Federal Reserve (Fed), diperkirakan tetap stabil di 3,3% secara Year-on-Year (YoY), dengan angka bulanan naik 0,2%, lebih cepat daripada pembacaan Juni sebesar 0,1%.
Investor akan memberikan perhatian besar pada data inflasi PCE AS untuk mendapatkan petunjuk baru mengenai prospek kebijakan moneter Federal Reserve (Fed).
Tanda-tanda bahwa tekanan inflasi AS tetap stabil mungkin akan semakin meredakan ekspektasi kenaikan suku bunga Fed, yang telah turun signifikan bulan ini, menyusul rilis data Nonfarm Payrolls (NFP) Juli yang lemah.
Pidato Warsh di Jackson Hole dipandang sebagai ujian kredibilitas utama The Fed di tengah kegelisahan obligasi jangka panjang
Para ahli strategi di DBS menyoroti pidato utama Ketua Fed Kevin Warsh yang akan datang di Jackson Hole pada Jumat, 28 Agustus, sebagai "peristiwa terpenting minggu ini," namun menegaskan bahwa pertemuan tersebut "lebih dipandang sebagai peristiwa kredibilitas daripada peristiwa yang memberi sinyal suku bunga." Mereka mencatat bahwa "penurunan imbal hasil obligasi tenor 30 tahun selama dua hari terakhir hanya memberikan jeda, bukan penyelesaian," meskipun keputusan Menteri Keuangan AS Scott Bessent untuk memperluas buyback obligasi jangka panjang "berupaya menenangkan pasar." Dengan latar belakang ini, DBS berpendapat bahwa "Warsh menghadapi tindakan penyeimbangan yang sulit: mempertahankan independensi The Fed dan mandat stabilitas harga sambil memberikan kejelasan yang lebih besar mengenai fungsi reaksi The Fed tanpa meninggalkan preferensinya terhadap panduan ke depan yang lebih sedikit."
Analisis Teknis Emas
Pada grafik harian, XAU/USD diperdagangkan di $4.621,08, mempertahankan bias jangka pendek bullish karena harga spot tetap jauh di atas Exponential Moving Average (EMA) 20-periode di $4.411,62 dan Fibonacci retracement 23,6% di $4.338,71. Logam ini juga diperdagangkan sedikit di atas retracement 38,2% di $4.580,10, menunjukkan bahwa pembeli masih memegang kendali setelah lonjakan terbaru, sementara Relative Strength Index (RSI) di 68,77 mendekati wilayah jenuh beli, mengisyaratkan bahwa momentum kenaikan kuat tetapi semakin meregang.
Pada sisi atas, resistance awal berada di Fibonacci retracement 50,0% di $4.775,19, diikuti oleh level 61,8% di $4.970,29, dengan hambatan yang lebih tinggi sejajar di retracement 78,6% di $5.248,05 dan acuan puncak siklus di $5.601,87. Pada sisi negatifnya, support terdekat terlihat di retracement 38,2% di $4.580,10, sebelum EMA 20-periode di $4.411,62, sementara pullback yang lebih dalam akan mengekspos Fibonacci retracement 23,6% di $4.338,71 sebagai area permintaan penting berikutnya.
(Analisis teknis dari cerita ini ditulis dengan bantuan alat AI. Pelajari lebih lanjut.)
Pertanyaan Umum Seputar Emas
Emas telah memainkan peran penting dalam sejarah manusia karena telah banyak digunakan sebagai penyimpan nilai dan alat tukar. Saat ini, selain kilaunya dan kegunaannya sebagai perhiasan, logam mulia tersebut secara luas dipandang sebagai aset safe haven, yang berarti bahwa emas dianggap sebagai investasi yang baik selama masa-masa sulit. Emas juga secara luas dipandang sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan terhadap mata uang yang terdepresiasi karena tidak bergantung pada penerbit atau pemerintah tertentu.
Bank-bank sentral merupakan pemegang Emas terbesar. Dalam upaya mereka untuk mendukung mata uang mereka di masa sulit, bank sentral cenderung mendiversifikasi cadangan mereka dan membeli Emas untuk meningkatkan kekuatan ekonomi dan mata uang yang dirasakan. Cadangan Emas yang tinggi dapat menjadi sumber kepercayaan bagi solvabilitas suatu negara. Bank sentral menambahkan 1.136 ton Emas senilai sekitar $70 miliar ke cadangan mereka pada tahun 2022, menurut data dari World Gold Council. Ini merupakan pembelian tahunan tertinggi sejak pencatatan dimulai. Bank sentral dari negara-negara berkembang seperti Tiongkok, India, dan Turki dengan cepat meningkatkan cadangan Emasnya.
Emas memiliki korelasi terbalik dengan Dolar AS dan Obligasi Pemerintah AS, yang keduanya merupakan aset cadangan utama dan aset safe haven. Ketika Dolar terdepresiasi, Emas cenderung naik, yang memungkinkan para investor dan bank sentral untuk mendiversifikasi aset-aset mereka di masa sulit. Emas juga berkorelasi terbalik dengan aset-aset berisiko. Rally di pasar saham cenderung melemahkan harga Emas, sementara aksi jual di pasar yang lebih berisiko cenderung menguntungkan logam mulia ini.
Harga dapat bergerak karena berbagai faktor. Ketidakstabilan geopolitik atau ketakutan akan resesi yang parah dapat dengan cepat membuat harga Emas meningkat karena statusnya sebagai aset safe haven. Sebagai aset tanpa imbal hasil, Emas cenderung naik dengan suku bunga yang lebih rendah, sementara biaya uang yang lebih tinggi biasanya membebani logam kuning tersebut. Namun, sebagian besar pergerakan bergantung pada perilaku Dolar AS (USD) karena aset tersebut dihargakan dalam dolar (XAU/USD). Dolar yang kuat cenderung menjaga harga Emas tetap terkendali, sedangkan Dolar yang lebih lemah cenderung mendorong harga Emas naik.