Larangan kapal di Hormuz memicu lonjakan imbal hasil AS, memicu taruhan kenaikan suku bunga The Fed
- Imbal hasil Treasury AS naik seiring pelonggaran pembatasan Hormuz. Risiko inflasi yang didorong minyak.
- Peluang kenaikan suku bunga The Fed mendekati 58% sebelum laporan ketenagakerjaan hari Jumat.
- Klaim tunjangan pengangguran dan PHK menandakan pasar tenaga kerja tetap tangguh.
Imbal hasil Treasury AS naik di sepanjang kurva seiring kesepakatan Oman-Iran, yang melarang kapal AS dan Israel, baik militer maupun sipil, memasuki Teluk Persia, mendorong harga minyak mentah lebih tinggi, dan saat para pedagang menunggu laporan ketenagakerjaan terbaru.
Imbal hasil AS naik karena risiko pengiriman terkait Iran mendorong harga minyak mentah, memperkuat kekhawatiran inflasi menjelang NFP
FARS news melaporkan bahwa Iran memblokir kapal AS dan Israel memasuki Hormuz, memicu lonjakan harga minyak. West Texas Intermediate (WTI), acuan minyak mentah AS, naik lebih dari 2,85%, diperdagangkan di sekitar $76,45 per barel.
Pada saat yang sama, laporan serangan terhadap kapal tanker Saudi di Laut Merah membuat investor gelisah karena Houthi terus melancarkan serangan terhadap Arab Saudi.
Pasar uang terus berspekulasi bahwa Federal Reserve (The Fed) akan menaikkan suku bunga pada pertemuan September. Peluangnya berada di dekat 58% untuk kenaikan suku bunga 25 basis poin (bp), sementara ada peluang 42% untuk mempertahankan suku bunga pada kisaran saat ini 3,50%–3,75%, menurut Prime Terminal.
Imbal hasil obligasi Treasury AS bertenor 10 tahun berada di 4,672%, naik hampir enam basis poin, sebuah sinyal bahwa para pelaku pasar mulai memprakirakan kemungkinan lonjakan inflasi, yang akan membenarkan kenaikan suku bunga oleh The Fed.
Pada hari Rabu, Presiden The Fed San Francisco Mary Daly mengatakan bahwa ia lebih memilih mempertahankan kebijakan moneter tidak berubah dan bahwa bank sentral perlu mengumpulkan data tambahan sebelum berkomitmen pada sebuah keputusan. Sementara itu, Gubernur The Fed Lisa Cook menyatakan bahwa ia mendukung mempertahankan suku bunga, tetapi menambahkan bahwa jika disinflasi terhenti, ia akan siap bertindak.
Dari sisi data, agenda ekonomi AS menunjukkan bahwa pasar tenaga kerja tetap solid, karena Klaim Tunjangan Pengangguran Awal untuk pekan yang berakhir 1 Agustus tercatat 199 Ribu, di bawah prakiraan analis sebesar 201 Ribu. Pemangkasan Pekerjaan Challenger AS menunjukkan bahwa PHK turun ke level terendah dalam dua tahun pada bulan Juli, sejalan dengan pasar tenaga kerja yang stabil.
Fokus para pedagang beralih ke Nonfarm Payrolls, yang diprakirakan mencapai 80 Ribu, hampir dua kali lipat dari angka bulan Juni. Bersamaan dengan itu, Tingkat Pengangguran diproyeksikan tetap stabil di 4,2%.
Imbal hasil Treasury AS – grafik
Pertanyaan Umum Seputar Suku Bunga AS
Suku bunga dibebankan oleh lembaga keuangan atas pinjaman kepada peminjam dan dibayarkan sebagai bunga kepada penabung dan deposan. Suku bunga dipengaruhi oleh suku bunga pinjaman dasar, yang ditetapkan oleh bank sentral sebagai respons terhadap perubahan ekonomi. Bank sentral biasanya memiliki mandat untuk memastikan stabilitas harga, yang dalam banyak kasus berarti menargetkan tingkat inflasi inti sekitar 2%. Jika inflasi turun di bawah target, bank sentral dapat memangkas suku bunga pinjaman dasar, dengan tujuan untuk merangsang pinjaman dan meningkatkan ekonomi. Jika inflasi naik jauh di atas 2%, biasanya bank sentral akan menaikkan suku bunga pinjaman dasar dalam upaya untuk menurunkan inflasi.
Suku bunga yang lebih tinggi umumnya membantu memperkuat mata uang suatu negara karena menjadikannya tempat yang lebih menarik bagi para investor global untuk menyimpan uang mereka
Suku bunga yang lebih tinggi secara keseluruhan membebani harga Emas karena suku bunga tersebut meningkatkan biaya peluang untuk menyimpan Emas daripada berinvestasi pada aset berbunga atau menyimpan uang tunai di bank. Jika suku bunga tinggi, biasanya harga Dolar AS (USD) akan naik, dan karena Emas dihargai dalam Dolar, hal ini berdampak pada penurunan harga Emas.
Suku bunga dana The Fed adalah suku bunga yang berlaku pada saat bank-bank AS saling meminjamkan uang. Suku bunga ini adalah suku bunga acuan yang sering dikutip yang ditetapkan oleh Federal Reserve pada pertemuan FOMC. Suku bunga ini ditetapkan dalam kisaran tertentu, misalnya 4,75%-5,00%, meskipun batas atas (dalam hal ini 5,00%) adalah angka yang dikutip. Ekspektasi pasar terhadap suku bunga dana The Fed di masa mendatang dilacak oleh alat CME FedWatch, yang membentuk perilaku banyak pasar keuangan dalam mengantisipasi keputusan kebijakan moneter Federal Reserve di masa mendatang.